競品調查 · 2026-08-11 · chrome 唯讀實查

Glider.fi ── 非託管的鏈上投資組合自動化平台

使用者資產留在自己的智能帳戶（ZeroDev Kernel / Swig）裡，Glider 只拿一把「可撤銷的 session key」執行再平衡；把加密貨幣、代幣化美股/ETF、黃金、債券、RWA 收益金庫全部塞進同一個「策略」抽象，讓任何人一鍵複製別人的持倉，資產永不進共同資金池。

§1

核心事實表

下表區分「站上一手證實」與「僅老大轉述/站上聲稱」，未證實者標註。

§2

產品機制

非託管怎麼實現（最關鍵）

來自 docs.glider.fi/guides/security-architecture 逐字整理。三核心概念：Strategy（策略）、Smart Account（智能帳戶）、Portfolio（組合）。

• 智能帳戶：EVM 用 ZeroDev Kernel、Solana 用 Swig。每投資一個新策略就建一個對應智能帳戶，資產原生存鏈上，Glider 無私鑰。
• Session Key：入駐時簽一則授權訊息，把 swap/橋接/借貸/再平衡的可撤銷權限授予 Glider agent；官方強調「不等於把 Glider 加成長期共同持有人」。
• 綁定五欄位：user wallet + smart-account index + target chains + smart account address + enrollment flow ID，防簽名被挪用。
• KMS/HSM：自動化簽名金鑰存受管 KMS（不可匯出、HSM 支持）；前端與 B2B 整合方均不能直連 KMS。
• 提款獨立：提款需「新鮮」使用者簽名（綁收款地址/資產/金額/nonce/到期）；光有 API key 無法擅自提款。
• 容錯：Glider 掛掉，使用者對智能帳戶的 root owner 權限仍在鏈上，復原不依賴 Glider 存活。
• 錢包接入另支援 Privy（email/X 登入）、Turnkey、Para 三種嵌入式錢包服務。

資產範圍

• Crypto 現貨：BTC/ETH/SOL/MORPHO/AERO/JUP/KMNO 等。
• 代幣化美股/ETF：443 檔（含 SPY/IVV/VTI），三發行方並存——Ondo（BNB）、Robinhood Chain 原生、Coinbase（Bitwise Strats，限非美）。
• 黃金/商品：文案提 gold；Explore 頁未實見黃金卡（列待確認）。
• 鏈上外匯：SGD/EUR/CHF/CAD（Base）。
• 主權債券：TESOURO（巴西）、CETES（墨西哥），Etherfuse 發行。
• RWA 收益金庫（Plume Nest）：nTBILL（美國國庫券）、nBASIS（基差策略）、nALPHA（私募信貸，號稱 21% APY）；自動計息、No staking/claiming/locking。

費用與代幣/積分

• 平台費：自動 30bps / 手動 50bps（用費率差引導使用者走自動化）。策略創作者抽成欄位樣本全為 0%。
• B2B 白牌費：整合方可在 tenant/策略層設 swapBps 30–300bps 向終端用戶收取。
• 代幣：FAQ 堅決否認；但招聘頁「token warrants」+ Points「will have many purposes… stay tuned」＝典型 pre-token 伏筆（標訊號，非事實）。
• Points：持倉 $1×1 天 = 1 點（現值計）。推薦：三級 30%/5%/3%（點數+手續費，USDC 付），需先入金 $10 產生推薦碼。

§3

策略市場

Strategy ＝「可重複使用的目標配置 + 再平衡排程」。官方預製 + 使用者自建 + 機構 B2B 三種來源；任何錢包有公開績效頁（/user/{address}）做社會驗證。

策略詳頁（實際點開驗證的 4 個）

Explore 主題策略（卡片報酬率，多數未深入驗證組成）

§4

團隊 · 融資 · 商業模式（B2B）

對外賣的是「投資組合基礎設施」白牌，不是消費 App 本身——客群是 fintech、neobank、資產發行方、錢包、App。

• 賣點：客戶不用自蓋託管架構/多鏈/執行引擎，一次整合上線，從第一個用戶起分潤（swapBps 30–300bps 自訂），非託管省託管合規、資金不混同（no pooling）。
• 兩種 B2B 角色：Strategy Provider（設計/發布策略，如 Bitwise）＋ Strategy Distributor（幫終端用戶入駐/注資/跑自動化/提款的技術整合方）。
• 落地案例：Strats by Bitwise（$9B AUM）設計 + Coinbase 發行 + Glider 執行，三方分工，限非美。
• API：x-api-key + 10 種 scope，三級權限；docs 用 Mintlify，提供 /llms.txt 給 AI agent 讀，文案「Built for Codex，一個 session 就能串接」——刻意為 AI 輔助開發優化。
• Ondo 既是投資人也是發行方：解釋為何 Mag7 等官方策略優先用 Ondo 代幣化股票（策略夥伴關係）。

§5

對標要點（給老大鏈上產品企劃）

1. 非託管要具體到「架構名詞」：Glider 不停在「我們非託管」，而是把 ZeroDev/Swig、session key 五欄位綁定、KMS/HSM、提款需新鮮簽名寫成公開技術頁——機制透明化本身就是行銷資產。老大產品也該做一頁「怎麼做到非託管」的技術白皮書，而非 FAQ 一句帶過。
2. 策略市場＝UGC+官方混合，用公開錢包頁做社會驗證：/user/{address} 公開歷史績效，鏈上資料本身就是履歷，比「文字宣稱回測」有說服力，解決跟單信任問題，不需認證徽章。要做跟單/策略市場可直接抄。
3. 官方策略＝創辦人自己錢包在跑：冷啟動不需另蓋公司金庫合約，團隊用自己錢包發策略、自吃狗糧，輕量 MVP。
4. 多發行方聚合而非自建代幣化資產：Glider 不自發任何代幣化資產，整合 Ondo/Robinhood/Coinbase/Etherfuse/Plume 五家，只做「聚合+執行」層，省掉發行方的監管/儲備審計責任。碰美股/RWA 值得走「純執行層+對接多發行方」而非自己申牌。
5. 小額多資產會不了單，官方主動承認：$200 分 5 檔每檔 $30-40 可能掛不到成交（RFQ/solver 天生限制）。走「一鍵買一籃子」要做最小配置金額限制與提示，或設計批次撮合，否則使用者體驗到「錢卡半路」。
6. 地緣套利式內容行銷：blog 系列鎖定「美股准入受限」新興市場（土耳其/奈及利亞/菲律賓/印尼），訴求「代幣化股票＝繞開當地券商限制」。目標涵蓋非西方市場可抄「以地區為單位做 SEO/內容」。
7. 費用結構＝自動化溢價：手動 50bps 比自動 30bps 貴，用費率差引導使用者走自動化，乾淨的定價槓桿。
8. B2B 文件為 AI Coding Agent 優化：llms.txt +「Built for Codex」——判斷未來整合方多用 AI agent 寫串接。老大團隊也大量用 Claude/Codex，對外開放 API/SDK 時可採同法。
9. 「基金結構是可選的」＝最強差異化定位：把策略重定義為「可分享模板」而非「要交錢的基金」，一句話解決資產管理最大信任摩擦。涉策略分享/跟單可直接參考。
10. Points 疑似留轉代幣伏筆卻堅決否認有代幣：「明確否認 + 積分養用戶 + 員工 token warrants」＝當前監管氛圍常見的 pre-token 操作。規劃自己積分/空投可觀察 Glider 未來是否真轉代幣，作市場反應參考。

§6

逐分頁速覽

全部唯讀實開（未登入/未連錢包）。App 本體下單介面需 Sign in，未取得。

§7

待確認清單（需登入或查不到，不腦補）

• App 內部操作介面（建組合/下單/真實再平衡紀錄）——需 Sign in，未取得。
• 黃金資產卡與合約——僅 blog 有「PAXG vs XAUT」文，Explore 未實見黃金卡。
• 15 個主題策略的具體持股——僅取樣 2 個深度驗證，其餘屬推測。
• Buffett/Aschenbrenner/Cathie Wood 跟單持股——未開策略詳頁。
• 「100,000+ investors」統計口徑——站上聲稱，無法獨立驗證。
• 策略創作者收費 >0% 的實例——樣本全 0%，不確定是否已開放。
• Points 未來用途 / 推薦分潤首輪發放時間——FAQ 皆「stay tuned / coming soon」，未見證據。
• B2B 客戶名單（除 Bitwise）——B2B 頁無客戶 logo 牆。
• 代幣化外匯 SGD/EUR/CHF/CAD 發行方——僅知在 Base，未點開驗證。
• 安全事件/資金損失史——本次限站內內容，未做獨立負面新聞搜尋；風險評估需另做。